生命保険の解約返戻金とは？

解約返戻金は、生命保険を解約したときに契約者へ戻るお金です。 「かいやくへんれいきん」と読み、証券や設計書では「解約返戻金」「解約払戻金」と書かれます。

払った保険料がそのまま貯まっているわけではありません。 保険料は、万一のときに支払う保険金の原資、保険会社の事業費、 そして将来の支払いに備える積立の3つに分かれていきます。このうち積立の部分が、解約したときに戻ってくると考えると形が見えます。

この金額は、貯蓄型の保険を持っている人にとって、ほとんどの判断の出発点になります。 続けるか、払済にするか、解約するか。どれを比べるにも、 まず「いまやめたらいくら戻るのか」が要ります。

すべての保険に解約返戻金があるわけではありません。 積立の部分を持つ設計かどうかで分かれます。

掛け捨てと呼ばれる保険に返戻金が無いのは、積立の部分を持たない代わりに保険料を抑えているからです。 同じ死亡保障でも、終身保険と定期保険で保険料が大きく違うのはここが理由です。

医療保険やがん保険でも、「健康祝金」「無事故給付金」といった名前で 一定期間ごとにお金が戻る商品があります。これは解約返戻金とは別のもので、 続けていることに対して支払われる給付です。 返戻金があるかどうかと混同しやすいので、証券で名前を確かめてください。

また、同じ「終身保険」でも、払込が終わっているかどうかで返戻金の意味が変わります。 払込中なら、これから払う保険料がまだ残っています。 払込が終わっていれば、今後の支払いはゼロで、返戻金だけが残っている状態です。この違いは、続けるかどうかを考えるときに大きく効きます。 払い終わった契約を解約するのは、受け取るか置いておくかだけの選択になります。

マネック（案内役）：「掛け捨ては損」と言われることがあるけど、 保障だけを安く買っている、という見方もできるよ。返戻金の有無は、 どちらが得かではなく、何を買っているかの違い。

契約から日が浅いうちに解約すると、戻る額は払った額を大きく下回ります。 理由は2つあります。

• 保険料のうち、保障にあてられた部分は戻らない。その期間、保障は実際に働いていた
• 契約の初期にかかる費用（診査、証券の発行、募集にかかる費用など）が、はじめのうちに多く引かれる

2つ目が、初期の返戻率が低い主な理由です。保険会社は契約を取るときにまとまった費用を使っており、 それを長い期間かけて回収する設計になっています。 早い時期にやめると、まだ回収されていない分が返戻金から差し引かれる形になります。

どのくらい少ないかは、経過年数で大きく変わります。 契約から数年なら、払った額の半分も戻らないことがあります。 10年を超えてくると差は縮み、 払込が終わるころには払った額を上回る設計のものもあります。「元本割れしている」という事実だけでは、契約の良し悪しは決まりません。 いま何年目なのか、予定表の上でどの位置にいるのかまで見ないと、 早すぎるだけなのか、もともとそういう設計なのかが分かりません。

この差は、続けても解約しても戻りません。 「ここまで払ったのだから」で続ける判断をすると、 これから先の損得と関係なく続けることになります。 判断に使えるのは、これから払う保険料と、これから受け取る額だけです。

解約返戻金は、契約した時点で年ごとの金額が決まっています。 設計書や契約時の書類に「解約返戻金予定表」として載っていることが多く、 経過年数ごとの金額が並んでいます。

形は商品によってまったく違います。 ゆるやかに増えていくものもあれば、ある時点で段のように跳ねるものもあります。 跳ねるのは、低解約返戻金型と呼ばれる設計です。

払込期間中の返戻金を低く抑え、そのぶん払込満了後の返戻率を高くしてあります。 保険料が割安になる代わりに、途中でやめると大きく損をする作りです。 自分の契約がこの型かどうかは、予定表を見れば分かります。 満了の前後で金額が不連続に増えていれば、その型です。

予定表を見るときは、2つの列を分けて読みます。保証されている部分と、保証されていない部分です。 配当のある契約では、予定表に配当を見込んだ金額が併記されていることがあります。 配当は運用の結果で決まるので、約束された額ではありません。 比べるときに使うのは、保証されている側の金額です。

「いまの返戻率が80%だから、10年後はこれくらい」という計算はできません。 返戻率は年ごとの金額から計算した結果であって、一定の率で増えていく利回りではないからです。

払済に変更したあとの返戻金も同じです。 もとの契約の予定表をそのまま使うことはできません。 払済は別の保険に組み替える手続きなので、返戻金の形も変わります。 変更後の予定表は、保険会社に試算してもらう必要があります。

保険会社が示す解約返戻金と、実際に振り込まれる額が違うことがあります。 間に挟まるものがあるからです。

自動振替貸付は、気づかないうちに始まっていることがあります。 保険料の引き落としができなかったとき、 解約返戻金の範囲で保険会社が保険料を立て替えてくれる仕組みです。 契約は続くので助かる一方、立て替えた額には利息が付きます。何年も続いていると、返戻金がかなり目減りしていることがあります。 心当たりがある場合は、照会のときに「貸付の残高はいくらですか」と一緒に訊いてください。

とくに契約者貸付を使っている場合、借りた額だけでなく利息も積み上がっています。 長く借りたままにしていると、利息が返戻金をじわじわ減らします。

比べるときに使うのは、これらを引いたあとの「実際に受け取る額」です。 保険会社に確認するときは、 「貸付や控除を引いたあと、いくら振り込まれますか」と訊くと取り違えません。

いちばん確実なのは、保険会社に直接確認することです。 契約番号が分かれば、コールセンターでも契約者向けのページでも照会できます。

証券が見つからない場合でも、進められます。 多くの保険会社は年1回「契約内容のお知らせ」を送っており、 そこに契約番号と保障の内容が書かれています。 口座の引き落とし履歴から保険会社名が分かれば、そこから照会することもできます。証券が無いことは、確認できない理由になりません。

予定表が手元にあると、将来の金額まで分かるので比較が進みます。 見つからない場合も、保険会社に頼めば出してもらえます。 そのときに、5年後・10年後・払込満了時・満期時のように時点を指定すると、 続けた場合と比べやすい形で返ってきます。

数字が揃ったら、続ける・払済にする・解約する、の3つを同じ条件で並べられます。

自分の契約の数字で、3案の将来資産を比べる